9 tháng hoàn thành 95% kế hoạch lợi nhuận

Theo báo cáo tài chính hợp nhất của Biwase, kết thúc quý III/2021, Công ty ghi nhận doanh thu đạt 651,7 tỷ đồng, giảm gần 12% so với cùng kỳ năm trước. Qua đó, kéo doanh thu 9 tháng giảm 2,96%, xuống còn 2.101 tỷ đồng.

Kết quả này phần nào đã được dự báo trước trong bối cảnh hoạt động kinh doanh chịu ảnh hưởng nặng bởi tác động của Covid-19 và Công ty thực hiện giảm 10% giá nước sạch sinh hoạt cho các hộ dân cư và 31,38% cho các cơ quan hành chính, sự nghiệp, bệnh viện, trường học trên toàn địa bàn tỉnh Bình Dương, trong tháng 8-9/2021.

Chính sách giảm giá nước được đánh giá là nguyên nhân chủ yếu khiến doanh thu nước sạch - mảng kinh doanh chủ lực của Công ty - bị ảnh hưởng. Đối với các mảng xử lý rác và nước thải, dù đang chiếm tỷ trọng thấp trong cơ cấu doanh thu và lợi nhuận, nhưng cũng bị tác động do sự đình trệ hoạt động sản xuất - kinh doanh của các doanh nghiệp trong các khu công nghiệp cũng như việc chậm giải ngân vốn ngân sách.

Tuy vậy, về chỉ tiêu lợi nhuận, Biwase vẫn ghi nhận kết quả tích cực, với lợi nhuận trước thuế đạt 179,7 tỷ đồng trong quý vừa qua, tăng 18% so với cùng kỳ năm 2020. Lợi nhuận sau thuế tăng 13,62%, đạt 158,6 tỷ đồng.

Trong bối cảnh hoạt động kinh doanh chính gặp khó khăn, hoạt động tài chính của Công ty lại đạt kết quả khả quan nhờ doanh thu tài chính đạt 31,2 tỷ đồng, tăng 70%, trong khi chi phí giảm hơn 50%, xuống chỉ còn 30,2 tỷ đồng.

Theo ông Trần Chiến Công, Tổng giám đốc Biwase, nhờ biến động của thị trường chứng khoán, trong quý III/2021, Công ty đã hoàn nhập dự phòng giảm giá khoản đầu tư tài chính dài hạn với số tiền 11,1 tỷ đồng (cùng kỳ năm 2020 phải trích lập 19,92 tỷ đồng). Đồng thời, Công ty ghi nhận doanh thu từ lãi tiền gửi, cổ tức, lợi nhuận được chia tăng 12,93 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 9 tháng, Công ty đạt 506,1 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, hoàn thành hơn 95% kế hoạch lợi nhuận mà Đại hội đồng cổ đông thường niên đã đề ra.

Nhu cầu nguồn vốn đầu tư còn lớn

Biwase hiện có địa bàn hoạt động chủ yếu tại tỉnh Bình Dương với 3 mảng hoạt động chính là sản xuất nước, vệ sinh môi trường, thu gom xử lý nước thải. Trong đó, sản xuất và phân phối nước sạch đóng góp 68% doanh thu và 83% lợi nhuận sau thuế trong nửa đầu năm 2021. Với tổng công suất 760.000 m3/ngày, Biwase hiện nằm trong top 3 doanh nghiệp cung cấp nước sạch lớn nhất cả nước.

Những năm gần đây, sản lượng tiêu thụ nước cũng như số lượng khách hàng đấu nối liên tục gia tăng. Vị thế gần như độc quyền trong mảng nước sạch tại tỉnh Bình Dương cùng kinh tế đầu tư tăng trưởng cao đã kéo theo nhu cầu sử dụng nước và nhu cầu xử lý rác thải gia tăng mạnh.

Giá nước tăng cũng giúp doanh thu và biên lợi nhuận của Công ty được cải thiện. Năm 2018, UBND tỉnh Bình Dương đã ban hành Quyết định số 04/2018/QĐ-UBND về việc quy định giá nước cho sinh hoạt đô thị và sản xuất - kinh doanh trên địa bàn tỉnh Bình Dương từ năm 2018 đến năm 2022 với mức tăng 5%/năm.

Bên cạnh đó, việc giảm tỷ lệ thất thoát nước cũng giúp Công ty cải thiện biên lợi nhuận. Số liệu của Biwase cho thấy, tỷ lệ hao phí nước từ 6,1% năm 2017 đã giảm còn 5,04% trong 9 tháng năm 2021, giúp biên lợi nhuận gộp tăng từ 36,2% năm 2017 lên 44,3% trong 9 tháng đầu năm nay.

Cùng với lợi nhuận tăng trưởng, dòng tiền kinh doanh cũng là điểm tích cực. Trong 9 tháng đầu năm nay, dòng tiền kinh doanh của Công ty thặng dư 438,7 tỷ đồng, phần nào đáp ứng nhu cầu dòng tiền đầu tư lớn vào tài sản cố định. Tuy vậy, do nhu cầu đầu tư lớn, nợ vay của Công ty vẫn có xu hướng gia tăng, với tổng dư nợ đến ngày 30/9/2021 là 3.626,8 tỷ đồng, tăng thêm 95,1 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm 40,9% cơ cấu nguồn vốn, tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,93 lần.

Sau 9 tháng năm 2021, mặc dù tài sản cố định của Công ty tiếp tục tăng thêm 592 tỷ đồng, trong đó có 863 tỷ đồng giá trị xây dựng cơ bản dở dang hoàn thành và chuyển sang tài sản cổ định, nhưng giá trị dở dang còn lại vẫn lên tới 948,1 tỷ đồng, trong đó giá trị xây dựng cơ bản là 657 tỷ đồng.

Với nhiều dự án dở dang đang được triển khai, dòng tiền đầu tư của Biwase dự báo tiếp tục ở mức cao trong thời gian tới, tương ứng nợ vay của Công ty sẽ còn gia tăng và các chi phí lãi vay, khấu hao cũng tăng theo khi các dự án hoàn thành đầu tư và chuyển sang tài sản cố định.