Theo quan điểm của Chủ tịch OCB, giá cổ phiếu OCB đang giao dịch quanh 11.000 đồng/CP hiện nay là đang rất thấp. Còn chất lượng tài sản của OCB là minh bạch và được kiểm soát chặt chẽ. Ngân hàng không có chuyện che giấu hay xử lý kỹ thuật sổ sách, “có sao nói vậy”. Do đó, cổ đông có thể yên tâm rằng giá trị sổ sách của OCB phản ánh đúng thực chất, không có vấn đề như lo ngại.

Còn việc giá cổ phiếu thấp hơn mặt bằng chung (trong khi nhiều ngân hàng giao dịch quanh P/B 1,3 - 1,5 lần), thì đây là yếu tố thị trường. Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã nhận thức rõ vấn đề này và sẽ có giải pháp để đưa giá cổ phiếu về mức hợp lý hơn, ít nhất tiệm cận trung bình ngành. "3 năm vừa qua là giai đoạn chưa tốt của OCB nên việc thị trường định giá thấp cũng là điều có thể hiểu được. Tuy nhiên, từ năm 2025 và kế hoạch 2026, ngân hàng đang bước vào một chu kỳ mới", Chủ tịch OCB cho biết.

Giai đoạn trước 2021, ROE của OCB thường xuyên trên 20%. Sau đó từ 2022 trở đi, do các yếu tố vĩ mô và nội tại, hiệu quả giảm xuống. Hiện nay, mục tiêu của Hội đồng Quản trị và Ban điều hành là đưa ROE trở lại mức từ 15% trở lên và năm 2026 sẽ bắt đầu cho chu kỳ phục hồi này. Cơ sở cho kỳ vọng này gồm nền tảng kinh doanh đã được củng cố sau giai đoạn tái cấu trúc, nợ xấu đang được kiểm soát và xử lý dần, thu nhập ngoài lãi tăng mạnh, giảm phụ thuộc vào tín dụng.

Theo ông Tuấn, OCB không phải là ngân hàng yếu. Ngay trong giai đoạn khó khăn, ROE vẫn duy trì khoảng 10 - 13%. Trước đây, ngân hàng đã chứng minh được năng lực tăng trưởng nhanh và hiệu quả. Sau một nhịp điều chỉnh, ngân hàng sẽ tăng tốc trở lại, dù vẫn phải đối mặt với các giới hạn về room tín dụng.

Chiến lược trọng tâm là đẩy mạnh thu nhập ngoài lãi, đặc biệt là thu phí dịch vụ, thúc đẩy chuyển đổi số nhằm giảm chi phí và nâng cao hiệu quả vận hành, mở rộng hệ sinh thái tài chính. Trong thời gian tới, OCB dự kiến tăng cường hợp tác chiến lược với công ty chứng khoán OCBS, có thể tiến tới nâng tỷ lệ sở hữu để trở thành công ty con, xem xét mở rộng sang công ty quản lý quỹ để phát triển mảng ngân hàng đầu tư.

Ngoài ra, ngân hàng cũng có kế hoạch tìm kiếm nhà đầu tư nước ngoài, thông qua bán cổ phần hoặc phát hành trái phiếu chuyển đổi, đảm bảo mức giá không thấp hơn mặt bằng thị trường. "Chúng tôi tin rằng với sự tham gia của các nhà đầu tư chuyên nghiệp quốc tế, chất lượng tài sản và giá trị của OCB sẽ được nhìn nhận đúng hơn. Còn giá cổ phiếu cuối cùng vẫn do thị trường quyết định nhưng chúng tôi kỳ vọng sẽ dần quay về mức hợp lý, không còn bị chiết khấu sâu như hiện nay", ông Tuấn nói thêm.

Cũng theo ông Tuấn, về danh mục nợ xấu của ngân hàng trong giai đoạn 2024 - 2025, thực tế sau khi ngân hàng siết lại chuẩn tín dụng, khoảng 90% nợ xấu phát sinh mới trong hai năm vừa qua chủ yếu đến từ danh mục cũ. Đối với danh mục cho vay mới từ năm 2025, sau khi áp dụng chuẩn tín dụng mới thì cần thêm thời gian để đánh giá đầy đủ chất lượng. Tuy nhiên, nếu so sánh các khoản vay ở cùng “tuổi nợ” có thể thấy chất lượng giữa danh mục cũ và danh mục mới có sự khác biệt rất rõ ràng.

Thứ hai, ngân hàng đã áp dụng mô hình chấm điểm tín dụng (credit scoring) để sàng lọc khách hàng. Trước đây, quyết định tín dụng phụ thuộc nhiều vào yếu tố con người, còn hiện nay mô hình này sẽ hỗ trợ Hội đồng tín dụng và các chuyên gia đánh giá khách hàng dựa trên điểm tín dụng cụ thể. Dù vậy, mô hình này cũng cần được cải tiến liên tục.

Từ cuối năm 2024, OCB đã thành lập trung tâm dữ liệu, tập hợp dữ liệu khách hàng để phân tích hành vi và phục vụ cho việc chấm điểm tín dụng. Quan điểm của ngân hàng là ưu tiên chất lượng hơn tăng trưởng. Ngân hàng tập trung vào khách hàng tốt và đồng thời đẩy mạnh thu nhập ngoài lãi.

Một yếu tố quan trọng khác là văn hóa tuân thủ. Ngân hàng đang tập trung xây dựng đội ngũ có kỷ luật, tuân thủ quy định nội bộ, từ đó giúp kiểm soát nợ xấu hiệu quả hơn. Bên cạnh đó, năng lực xử lý nợ xấu cũng đã được cải thiện đáng kể. Ngân hàng đã chuyên môn hóa các đội xử lý từ nợ sớm đến nợ muộn. Nhờ đó, tốc độ xử lý nợ xấu đã được cải thiện rõ rệt.

Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế hiện nay, lãi suất tăng và môi trường vĩ mô còn nhiều biến động vẫn tiềm ẩn rủi ro khi một số khách hàng có thể không đủ khả năng chống chịu. Do đó, việc áp dụng mô hình cảnh báo sớm và giám sát chặt chẽ khách hàng là rất quan trọng để nhận diện rủi ro kịp thời.

Ông Phạm Hồng Hải - Tổng giám đốc OCB cũng cho hay, sự chuyển dịch mang tính cốt lõi trong mô hình kinh doanh của ngân hàng. OCB đang thực hiện bước chuyển từ việc Ngân hàng chỉ bán những gì ngân hàng hiện có sang tư duy lấy khách hàng làm trung tâm. Với chiến lược này, ngân hàng sẽ tập trung vào các phân khúc mà OCB tự tin có khả năng cạnh tranh cao nhất.

“Nhìn vào số liệu năm 2025, OCB ghi nhận những kết quả tăng trưởng tích cực "trên bề mặt" lẫn chiều sâu: Doanh thu tổng thể tăng trưởng 15%, mức tăng cao nhất trong vòng 5 năm trở lại đây. Thu nhập ngoài lãi (NFI) là điểm sáng nhất trong bức tranh tài chính với mức tăng trưởng lên đến 60% so với năm trước đó”, ông Hải nói và cho rằng, bước sang năm 2026, khi trần tín dụng của các ngân hàng tiếp tục bị hạn chế, OCB càng kiên định với mục tiêu tập trung vào các năng lực cốt lõi để tăng thu ngoài lãi. Tiếp nối đà tăng trưởng của năm 2025, thu nhập ngoài lãi trong quý I/2026 đã tăng trưởng hơn 80%.

Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng doanh thu của OCB đã có sự cải thiện rõ rệt, từ mức 14% năm 2024 tăng lên 20% vào năm 2025 và kỳ vọng sẽ còn tiếp tục tăng cao hơn nữa trong tương lai. OCB khai thác sâu vào hệ sinh thái của các tập đoàn, bao gồm mạng lưới nhà phân phối, nhà cung cấp và cả khách hàng cá nhân.

Ban lãnh đạo thừa nhận đây là những con số đầy thách thức trong bối cảnh kinh tế vĩ mô thế giới và trong nước còn nhiều biến động và rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, sự tự tin của ngân hàng dựa trên nền tảng vững chắc đã được xây dựng trong giai đoạn 2024 - 2025.