FPTS khuyến nghị mua tích lũy cổ phiếu ITD

Dựa trên dấu hiệu tích lũy dạng đáy Round, mục tiêu cho nhịp tăng kế tiếp của ITD sẽ được xác định tại vùng giá 18.000 - khu vực có khả năng tồn tại ngưỡng kháng cự mạnh dài hạn của cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể xem xét Mua tích lũy quanh vùng giá 13.300 – 13.800 cho mục tiêu là vùng giá 18.000.

Trong phiên cuối tuần 12/10, ITD đã thực hiện điều chỉnh giá để chia cổ tức đợt 2/2017 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 9%. Diễn biến cả tuần, cổ phiếu ITD biến động khá mạnh với những phiên tăng giảm xen kẽ sau tuần giao dịch lặng sóng trước đó. Thống kê với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ITD tăng 300 đồng/Cp (+2,48%) từ mức 12.100 đồng/Cp lên 12.400 đồng/Cp.

* Theo MBS, giá mục tiêu của TCM là 26.500 đồng/CP

Kết quả kinh doanh của TCM tiếp tục duy trì khả quan trong tháng 9/2018, vì vậy chúng tôi khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu TCM của CTCP Dệt may – Đầu tư – Thương mại Thành Công, với giá mục tiêu khoảng 26.500 đồng/cổ phiếu.

Trong tuần qua, TCM đã công bố kết quả kinh doanh 9 tháng năm 2018 với doanh thu đạt khoảng 119 triệu USD, tương đương 2.796,5 tỷ đồng, đạt khoảng 88% kế hoạch năm 2018; lợi nhuận sau thuế khoảng 8,6 triệu USD, tương đương hơn 202 tỷ đồng, vượt 7% so với kế hoạch năm 2018.

Dù kết quả kinh doanh khả quan nhưng diễn biến cổ phiếu TCM trong tuần qua đón nhận những phiên giao dịch khá tiêu cực. Tuy nhiên, phiên hồi phục khá tốt ngày cuối tuần đã giúp TCM vượt mức giá kỳ vọng mà MBS đã đưa ra là 26.500 đồng/CP.

Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, trong đó có 2 phiên giảm sàn tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TCM giảm 3.350 đồng/Cp (-11,11%) từ mức 30.150 đồng/Cp xuống 26.800 đồng/Cp.

* Theo BVSC, giá mục tiêu của HPG là 53.677 đồng/CP

Chúng tôi sử dụng mức P/E và EV/EBITDA bình quân tương ứng 13 lần và 7,4 lần của nhóm các doanh nghiệp thép lớn nhất trên thế giới với quy mô vốn hóa trên 3 tỷ USD để ước tính giá trị hợp lý của HPG. Theo đó, giá mục tiêu của HPG là 53.677 VNĐ/cổ phần, cao hơn khoảng 30% so với giá hiện tại. 

Thông tin PENM III Germany GmbH & Co. KG, tổ chức có giám đốc điều hành là ông Han Christian Jacobsen hiện đang là thành viên HĐQT của Hoà Phát đăng ký bán 20 triệu cổ phiếu đang nắm giữ đã tác động thiếu tích cực lên diễn biến cổ phiếu HPG. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG giảm 650 đồng/Cp (-1,57%) từ mức 41.450 đồng/Cp xuống 40.800 đồng/Cp. So với mức giá mục tiêu là 53.677 đồng/CP, giá hiện tại của HPG còn thấp hơn gần 24%.

* PHS khuyến nghị mua cổ phiếu MWG

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu MWG vào khoảng 142,833 đồng/ cổ phiếu (tương đương với P/E forward 16x), tăng 12% so với giá hiện tại. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu này. Nếu tính giá trị sau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 3:1, mức giá hợp lý của MWG sẽ khoảng 107.125 đồng/ cổ phiếu.

Mặc dù thông tin trả cổ tức không được như kỳ vọng của giới đầu tư nhưng cổ phiếu MWG đã có những phiên đầu tuần giao dịch khá khởi sắc. Tuy nhiên, trong phiên thị trường lao dốc bởi áp lực bán tháo ngày 11/10 đã lấy đi phần lớn thành quả có được. Thống kê với 4 phiên tăng và duy nhất 1 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 1.000 đồng/Cp (+0,79%) từ mức 126.500 đồng/Cp lên 127.500 đồng/Cp.

* VCSC khuyến nghị PVS phù hợp thị trường

Chúng tôi hiện đang có giá mục tiêu 21.500 đồng/CP cho PVS, khuyến nghị phù hợp thị trường, tương ứng với tổng mức sinh lời -4,3% (bao gồm lợi suất cổ tức 3,0%). PVS hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2018 15,9 lần theo giá đóng cửa hôm nay.

Thông tin chuẩn bị chi trả cổ tức 5% bằng tiền mặt cũng không khiến cho cổ phiếu PVS khởi sắc hơn. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, trong đó phiên 11/10 giảm sàn, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVS giảm 2.300 đồng/Cp (-9,91%) từ mức 23.200 đồng/Cp xuống 20.900 đồng/Cp.

* MBS khuyến nghị mua cổ phiếu VGC

Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VGC của Tổng Công ty Viglacera với giá mục tiêu 29.700 đồng/cổ phiếu dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward 16,5 lần (theo EPS 2019 khoảng 1.798 đồng).

Tuần qua, VGC vừa công bố kết quả kinh doanh ước đạt được trong 9 tháng với lợi nhuận trước thuế 754,6 tỷ đồng, Công ty mẹ cũng ghi nhận lợi nhuận luỹ kế ước đạt 476 tỷ đồng và vượt 20% so với kế hoạch. Dù kết quả khá khả quan nhưng trái với khuyến nghị của MBS, tuần qua cổ phiếu VGC giao dịch thiếu tích cực. Thống kê với 2 phiên tăng và 3 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VGC giảm 1.400 đồng/Cp (-7,6%) từ mức 18.400 đồng/Cp xuống 17.000 đồng/Cp.

* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu HDG

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HDG với giá mục tiêu là 50.200 đồng/CP dựa trên phương pháp RNAV cho mảng bất động sản, P/E cho mảng xây lắp và EV/EBITDA cho mảng thủy điện, 

Cũng như nhiều cổ phiếu khác, ảnh hưởng của phiên thị trường lao dốc ngày 11/10 đã lấy đi toàn bộ thành quả có được của cổ phiếu HDG trong tuần. Thống kê với 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HDG giảm 850 đồng/Cp (-2,22%) từ mức 38.250 đồng/Cp xuống 37.400 đồng/Cp.

* BVSC khuyến nghị trung lập đối với VHC

Chúng tôi cũng đánh giá, mức giá cổ phiếu hiện tại cơ bản đã phản ánh kết quả kinh doanh tích cực của năm 2018, đồng thời mức định giá hiện tại đã không còn hấp dẫn. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị NEUTRAL đối với cổ phiếu VHC với mức giá mục tiêu theo phương pháp FCFF là 95.000 VND/CP.

Không nằm ngoài phân tích trên, diễn biến cổ phiếu VHC giao dịch trong biên độ khá hẹp trong những phiên đầu tuần. Tuy nhiên, phiên lao dốc mạnh của thị trường ngày 11/10 cũng đã khiến cổ phiếu này bị đẩy lùi về mức giá sàn như phần lớn các mã khác trên thị trường. Thống kê với 3 phiên tăng, 1 phiên đứng giá ngày đầu tuần 8/10 và 1 phiên giảm sàn ngày 11/10, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VHC giảm 3.400 đồng/Cp (-3,69%) từ mức 92.100 đồng/Cp xuống 88.700 đồng/Cp.

* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu GMD

Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu GMD với giá mục tiêu cho cuối năm 2018 là 36,838 đồng, với mức sinh lời 30% so với giá đóng cửa ngày 05/10/2018 là 28.350 đồng dựa trên 2 phương pháp DCF và EV/EBITDA (đã loại trừ doanh thu tài chính). Hiện, GMD đang được giao dịch với P/E TTM là 4.21x (nếu loại trừ thu nhập bất thường P/E TTM là 24x) và P/B TTM là 1.25x.

Tuần qua, thị trường đã đón nhận thông tin tác động tích cực tới các doanh nghiệp cảng biển liên quan đến dự thảo điều chỉnh giá dịch vụ giảm 18% giá sàn áp dụng cho dịch vụ bốc dỡ container nội địa từ tàu vào cảng và ngược lại đối với container 20 feet từ 350.000 đồng xuống 286.000 đồng, giảm 10% đối với container 40 feet từ 539.000 đồng xuống 483.000 đồng; áp dụng từ 1/1/2019. Tuy nhiên, diễn biến cổ phiếu GMD không được như kỳ vọng của BSC.

Thống kê với 1 phiên tăng duy nhất ngày cuối tuần 12/10, 1 phiên đứng giá và 3 phiên giảm, trong đó phiên 11/10 giảm sàn, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GMD giảm 1.850 đồng/Cp (-6,53%) từ mức 28.350 đồng/Cp xuống 26.500 đồng/Cp.

* Theo BSC, VCG sẽ vượt ngưỡng kháng cự 20

Hiện tại xu hướng vận đồng MACD và chỉ báo RSI cũng cho thấy tín hiệu tăng giá ngắn hạn khi các chỉ số này vẫn đều đang ở trạng thái có tín hiệu tăng. Xu hướng vận động 3 đường MA cho thấy cổ phiếu đang tăng giá ngắn hạn sau giai đoạn tích lũy dài hạn.

Như vậy, cổ phiếu VCG sẽ vượt ngưỡng kháng cự 20 và tiến tới tới kiểm tra lại ngưỡng kháng cự lớn tại mức giá 22.5

Trái với khuyến nghị của BSC, diễn biến cổ phiếu VCG tuần qua cũng chịu tác động chung của thị trường khi giảm sát sàn trong phiên 11/10. Cụ thể thống kê cả tuần có 3 phiên tăng và 2 phiên giảm, tính chung giá cổ phiếu VCG giảm 900 đồng/Cp (-4,69%) từ mức 19.200 đồng/Cp xuống 18.300 đồng/Cp.