Thiên Nam thực hiện giải trình liên quan tới ý kiến kiểm toán không phải ý kiến chấp nhận toàn phần đối với Báo cáo tài chính năm 2023 được kiểm toán. Trong đó, dù cuối năm 2025 nhưng Thiên Nam mới chính thức công bố Báo cáo kiểm toán năm 2023, Công ty cho biết trong quá trình thực hiện công bố thông tin đã có sự sơ sót trong công tác phối hợp với các phòng ban dẫn đến việc chưa đính kèm văn bản giải trình đồng thời với công bố thông tin Báo cáo tài chính.

Sau khi tiếp nhận thông tin, Thiên Nam đã nhanh chóng thực hiện công bố thông tin bổ sung Báo cáo tài chính năm 2023 và các giải trình.

Thực tế, Công ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán Phía Nam (AASCS) đã thực hiện kiểm toán Báo cáo tài chính năm 2023 của Thiên Nam với cơ sở từ chối đưa ra ý kiến.

Đơn vị kiểm toán cho biết tính tới ngày 31/12/2023, khoản công nợ phải thu khách hàng quá hạn thanh toán với số tiền hơn 184,46 tỷ đồng. Trong đó, theo ý kiến kiểm toán, các khoản công nợ này được bảo lãnh thanh toán bằng các quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản gắn liền với đất của cá nhân và một số tài sản đảm bảo khác bởi bên thứ ba.

Tuy nhiên, đơn vị kiểm toán không thể xác định được trị giá của các tài sản bảo lãnh, cũng như các vấn đề pháp lý liên quan để đảm bảo rằng có thể thu hồi nợ từ tài sản. Thêm nữa, khoản công nợ phải thu đã quá hạn trên 3 năm và nếu phải trích lập dự phòng thì kết quả kinh doanh của Thiên Nam giảm lãi tương ứng với giá trị trích lập dự phòng, khi đó các chỉ tiêu khác cũng thay đổi.

Thiên Nam cho biết, khoản công nợ được bảo lãnh thanh toán bằng các quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản gắn liền với đất của cá nhân và một số tài sản đảm bảo bởi bên thứ ba bao gồm diện tích 223,8 m2 tại TP.HCM (trước đây là số 352/21 Bình Lợi, phường 13, quận Bình Thạnh, TP.HCM) và 169 m2 tại TP.HCM (trước đây là số 401/2A Bình Lợi, phường 13, quận Bình Thạnh, TP.HCM).

Ngoài ra, kiểm toán còn cho biết thêm, tại thời điểm 31/12/2023, Thiên Nam ghi nhận giá trị tồn kho đang gửi tại kho của Công ty cổ phần Tập đoàn Thép Nguyễn Minh và Công ty cổ phần SX-TM Thép Nguyễn Minh là 1.037,7 tỷ đồng.

Đơn vị kiểm toán không được tham gia chứng kiến kiểm kê hàng tồn kho tại thời điểm 31/12/2023, bằng thủ tục thay thế, kiểm toán đã tiến hành tham gia chứng kiến cuộc kiểm kê do đơn vị tổ chức sau ngày 31/12/2023 mà Thiên Nam đã gửi. Tuy nhiên, qua cuộc kiểm kê, với sự chứng kiến cuộc kiểm kê của kiểm toán, kiểm toán đã không thể xác định được khoản mục hàng tồn kho.

Thiên Nam lý giải liên quan tồn kho, hàng tồn kho căn cứ vào biên bản xác nhận hàng giữ hộ của hai đơn vị (công ty nhận giữ hộ hàng) có xác nhận của công ty và bên nhận giữ hộ hàng, mọi thất thoát hàng hoá (nếu có) do bên nhận giữ hàng hộ chịu trách nhiệm.

Về hoạt động kinh doanh trong Báo cáo tài chính gần nhất quý III/2025, 9 tháng đầu năm 2025, Thiên Nam ghi nhận doanh thu đạt 295,1 tỷ đồng, giảm 58,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 44,05 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 36,52 tỷ đồng, tức tăng lỗ thêm 7,53 tỷ đồng. Trong đó, lợi nhuận gộp tạo ra chỉ 27,2 tỷ đồng nhưng tổng chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp lên tới 54,88 tỷ đồng, tương ứng thấp hơn 27,68 tỷ đồng.

Trong năm 2025, Thiên Nam đặt kế hoạch doanh thu 1.500 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế dự kiến 1 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 61,65 tỷ đồng) và không trả cổ tức.

Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm 2025 với lỗ trước thuế 31,2 tỷ đồng, Thiên Nam còn cách rất xa kế hoạch có lãi trong năm 2025.

Thêm nữa, với việc tiếp tục lỗ, tính tới ngày 30/9/2025, tổng lỗ luỹ kế của Thiên Nam đã lên tới 56,64 tỷ đồng, bằng 11,4% vốn điều lệ (vốn điều lệ 495,76 tỷ đồng).

Về quy mô tài sản, tính tới ngày 30/9/2025, tổng tài sản của Thiên Nam giảm 1,1% so với đầu năm, tương ứng giảm 23,4 tỷ đồng, về 2.057,4 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 1.087,5 tỷ đồng tồn kho, chiếm 52,9% tổng tài sản; 536,1 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 26,1% tổng tài sản; 327,3 tỷ đồng đầu tư tài chính dài hạn, chiếm 15,9% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý III, tổng nợ vay ngắn hạn của Thiên Nam giảm nhẹ 3,9% so với đầu năm, tương ứng giảm 19,9 tỷ đồng, về 487,7 tỷ đồng và bằng 106,7% tổng vốn chủ sở hữu (đầu năm dư nợ vay 507,6 tỷ đồng và bằng 101,3% tổng vốn chủ sở hữu).

Về diễn biến cổ phiếu, dù bị huỷ niêm yết bắt buộc và chuyển qua giao dịch trên UPCoM, cổ phiếu TNA vẫn đang bị đình chỉ giao dịch từ ngày 29/11/2024. Trong đó, lý do đưa cổ phiếu TNA vào diện đình chỉ giao dịch do Thiên Nam là công ty bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc do vi phạm nghiêm trọng nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định tại điểm o khoản 1 Điều 120 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán.