Thông qua việc tham gia thương vụ, SHS tiếp tục khẳng định năng lực ngân hàng đầu tư, phát huy kinh nghiệm tư vấn huy động vốn và mở rộng hợp tác với các định chế tài chính quốc tế.

Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) vừa đảm nhận vai trò Tổ chức Tư vấn và Điều phối trong nước (Domestic Coordinator) trong thương vụ phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 229 triệu đô la Singapore (SGD) của Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB).

Được ghi nhận là thương vụ đầu tiên một ngân hàng Việt Nam phát hành trái phiếu tại Singapore, giao dịch không chỉ mở thêm cơ hội huy động vốn tại một trong những trung tâm tài chính hàng đầu khu vực mà còn cho thấy khả năng kết nối ngày càng sâu rộng giữa doanh nghiệp Việt Nam và thị trường vốn quốc tế.

Đằng sau thương vụ trái phiếu 229 triệu SGD của SHB tại Singapore

Trong bối cảnh nhu cầu đa dạng hóa nguồn vốn và tối ưu cơ cấu huy động ngày càng được chú trọng, việc tiếp cận các nhà đầu tư quốc tế mở ra thêm lựa chọn cho các tổ chức tài chính Việt Nam. Tuy nhiên, phát hành trái phiếu tại thị trường nước ngoài đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ về cấu trúc sản phẩm, pháp lý, công bố thông tin và tiêu chuẩn của nhà đầu tư. Thành công của một giao dịch vì thế không chỉ được đo bằng quy mô vốn huy động mà còn ở năng lực thiết kế và tổ chức triển khai.

Theo thông tin giao dịch, SHB phát hành hai lô trái phiếu bằng SGD, gồm lô 129 triệu SGD kỳ hạn 3 năm, lãi suất 2,90%/năm và lô 100 triệu SGD kỳ hạn 5 năm, lãi suất 3,15%/năm. Trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm, được bảo lãnh thanh toán bởi Credit Guarantee and Investment Facility (CGIF) - Quỹ Bảo lãnh Tín dụng và Đầu tư, một quỹ tín thác của Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), đồng thời được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX-ST).

Điểm nhấn của thương vụ nằm ở cấu trúc phát hành có bảo lãnh thanh toán từ CGIF, góp phần nâng cao sức hấp dẫn của trái phiếu đối với các nhà đầu tư tổ chức quốc tế. Ngày 12/10/2026, S&P Global Ratings công bố xếp hạng AA cho trái phiếu trên cơ sở bảo lãnh của CGIF. Giao dịch thu hút sự tham gia của gần 20 định chế tài chính và nhà đầu tư quốc tế uy tín hàng đầu khu vực.

Trong thương vụ này, SHS đảm nhận vai trò Tổ chức Tư vấn và Điều phối trong nước (Domestic Coordinator), phối hợp cùng SMBC Nikko - đơn vị giữ vai trò Điều phối Toàn cầu Duy nhất (Sole Global Coordinator) kiêm Điều phối Phát triển Bền vững Duy nhất (Sole Sustainability Coordinator).

Cụ thể, SHS hỗ trợ SHB rà soát các điều kiện phát hành, chuẩn bị hồ sơ, thực hiện thủ tục theo quy định pháp luật Việt Nam và phối hợp làm việc với Ngân hàng Nhà nước, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Đồng thời, SHS phối hợp xử lý các yêu cầu về pháp lý, công bố thông tin và tiến độ triển khai với các đối tác quốc tế, góp phần bảo đảm quá trình thực hiện giao dịch xuyên biên giới được thông suốt.

Từ góc độ ngân hàng đầu tư, giá trị của một đơn vị tư vấn không chỉ nằm ở khả năng kết nối nguồn vốn mà còn ở sự am hiểu quy định của các thị trường, năng lực điều phối các bên và tổ chức thực hiện giao dịch theo lộ trình thống nhất. Với SHS, thương vụ trái phiếu quốc tế của SHB là cơ hội phát huy kinh nghiệm tư vấn huy động vốn đã tích lũy trong nước, đồng thời mở rộng hợp tác với các định chế tài chính quốc tế.

Đáng chú ý, sự tham gia của SHS trong giao dịch này còn phản ánh xu hướng các công ty chứng khoán Việt Nam từng bước nâng cao năng lực cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, từ tư vấn phát hành trong nước đến phối hợp thực hiện những thương vụ có cấu trúc phức tạp và yêu cầu triển khai xuyên biên giới.

Từ nền tảng DCM đến năng lực ngân hàng đầu tư tích hợp của SHS

Thương vụ Singapore không phải một dấu ấn đơn lẻ mà tiếp nối quá trình phát triển hoạt động ngân hàng đầu tư của SHS trong nhiều năm qua. Trong đó, thị trường vốn nợ (Debt Capital Markets - DCM) là một trong những lĩnh vực trọng tâm, tạo nền tảng về tư vấn cấu trúc giao dịch, thực hiện thủ tục phát hành và kết nối các tổ chức tài chính.

Năm 2025, SHS tư vấn phát hành khoảng 66.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, với thị phần khoảng 10% ở phân khúc phát hành riêng lẻ và 20% ở phân khúc phát hành ra công chúng. Trong 9 tháng đầu năm 2026, giá trị phát hành trái phiếu do SHS tư vấn đạt khoảng 32.000 tỷ đồng, tương ứng thị phần khoảng 7% ở phân khúc riêng lẻ. Lũy kế từ năm 2020 đến hết tháng 9/2026, tổng giá trị tư vấn phát hành đạt khoảng 9,4 tỷ USD, tương đương 246.000 tỷ đồng.

Những kết quả này cho thấy quy mô hoạt động, kinh nghiệm thực tiễn và năng lực triển khai của SHS trong lĩnh vực tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp, đồng thời tạo nền tảng để mở rộng dịch vụ sang những giao dịch có yêu cầu chuyên môn cao hơn.

SHS đã tư vấn DCM cho nhiều tổ chức tài chính như Agribank, VPBank, HDBank, SHB, LPBank và KienlongBank. Trên nền tảng đó, Khối Ngân hàng Đầu tư phát triển ba mảng dịch vụ chính: tư vấn huy động vốn nợ (DCM), tư vấn phát hành, huy động vốn cổ phần (ECM) và tư vấn mua bán, sáp nhập (M&A).

Ở mảng ECM, SHS đã tham gia tư vấn nhiều giao dịch liên quan đến các doanh nghiệp như VNPT, Vinacomin, Hanoitourist, Việt Hà, Taseco Land, MWG và KienlongBank. Năm 2025, việc thành lập Trung tâm M&A và Tái cấu trúc tiếp tục bổ sung năng lực tư vấn mua bán, sáp nhập và tái cấu trúc doanh nghiệp, góp phần hoàn thiện hệ sinh thái dịch vụ ngân hàng đầu tư.

Trong lĩnh vực M&A, SHS đảm nhận vai trò tư vấn tài chính độc quyền cho SHB trong thương vụ chào bán cổ phiếu riêng lẻ năm 2026, với tổng giá trị huy động khoảng 3.370 tỷ đồng, thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức trong và ngoài nước. Thành công của thương vụ đã mang về cho SHS giải thưởng “Equity Deal of the Year - Vietnam” tại Asian Banking & Finance Corporate & Investment Banking Awards 2026, ghi nhận năng lực tư vấn và triển khai các giao dịch huy động vốn cổ phần quy mô lớn.

Trong chiến lược phát triển dài hạn, ngân hàng đầu tư được SHS xác định là một trong những trụ cột quan trọng, cùng các mảng kinh doanh và nền tảng công nghệ hướng tới mô hình cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện. Theo định hướng này, Khối Ngân hàng Đầu tư không chỉ tập trung mở rộng quy mô giao dịch mà còn chú trọng nâng cao chất lượng tư vấn, phát triển giải pháp huy động vốn phù hợp với từng giai đoạn tăng trưởng của doanh nghiệp.

Phát huy nền tảng chuyên môn và kinh nghiệm thực tiễn, SHS hướng tới mở rộng hoạt động trên thị trường vốn quốc tế thông qua tăng cường hợp tác với các ngân hàng đầu tư, quỹ đầu tư, tổ chức bảo lãnh tín dụng và định chế tài chính uy tín. Đồng thời, SHS chú trọng phát triển các giải pháp đa dạng, từ phát hành trái phiếu quốc tế, tiếp cận nguồn vốn trung và dài hạn nước ngoài đến các cấu trúc huy động có bảo lãnh của tổ chức đa phương và sản phẩm gắn với phát triển bền vững.

Thương vụ trái phiếu 229 triệu SGD của SHB tại Singapore vì vậy là dấu ấn mới trong hành trình nâng cao năng lực ngân hàng đầu tư của SHS, tiếp nối những kết quả đã đạt được trong 3 lĩnh vực DCM, ECM và M&A. Với nền tảng chuyên môn, kinh nghiệm triển khai và mạng lưới hợp tác ngày càng mở rộng, SHS từng bước củng cố năng lực cung cấp các giải pháp tài chính phù hợp, đồng hành cùng doanh nghiệp Việt Nam tiếp cận thị trường vốn quốc tế và hiện thực hóa các mục tiêu phát triển dài hạn.