Ngân hàng Nhà nước cấp room tín dụng năm 2025; Nhiều ngân hàng cán đích lợi nhuận

NHNN phân bổ room tín dụng năm 2025 cho các ngân hàng, dự báo lãi suất năm 2025, nhiều ngân hàng cán đích lợi nhuận, tiền ảo tăng mạnh đầu năm, 10 triệu thuê bao Mobile Money có nguy cơ dừng hoạt động... là tiêu điểm ngân hàng tuần qua.

TIN LIÊN QUAN

Ngân hàng Nhà nước đã giao chỉ tiêu tín dụng cho từng ngân hàng, tiến tới lộ trình bỏ room tín dụng

Ngày 30/12/2024, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã có văn bản gửi các TCTD thông báo công khai, minh bạch về nguyên tắc giao tăng trưởng tín dụng năm 2025. Theo đó, NHNN dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2025 khoảng 16%.

NHNN cho biết hôm nay (ngày 30/12/2024), cơ quan này đã có văn bản gửi các TCTD thông báo công khai, minh bạch về nguyên tắc giao tăng trưởng tín dụng năm 2025 để các TCTD chủ động triển khai thực hiện.

Mức giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của TCTD căn cứ kết quả chấm điểm xếp hạng năm 2023 theo quy định tại Thông tư 52/2018/TT-NHNN (đã được sửa đổi, bổ sung) nhân với hệ số áp dụng chung cho các ngân hàng. Theo đó, NHNN dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2025 khoảng 16%.

Đồng thời, NHNN tiếp tục triển khai lộ trình hạn chế và tiến tới xóa bỏ việc điều hành phân bổ chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng TCTD theo Nghị quyết số 62/2022/QH15 ngày 16/6/2022 của Quốc hội.

NHNN yêu cầu TCTD thực hiện tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả, đúng quy định của pháp luật trên cơ sở phù hợp với năng lực quản trị rủi ro, tình hình thanh khoản và khả năng huy động vốn, bảo đảm chất lượng tín dụng, sử dụng vốn đúng mục đích, hạn chế nợ xấu gia tăng và phát sinh, đảm bảo an toàn hoạt động; tăng trưởng tín dụng đúng, trúng mục tiêu, tín dụng đi vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên và các động lực tăng trưởng theo chủ trương của Chính phủ; kiểm soát chặt chẽ tín dụng đối với các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro; nâng cao năng lực đánh giá, thẩm định tín dụng; kịp thời phát hiện, xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm pháp luật trong hoạt động cấp tín dụng; tiếp tục tiết giảm chi phí, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin, chuyển đổi số… để có dư địa tiếp tục phấn đấu giảm mặt bằng lãi suất cho vay.

Trong năm 2025, NHNN sẽ theo dõi sát diễn biến, tình hình thực tế để điều hành tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng chủ động, linh hoạt, kịp thời, hiệu quả, khoa học, bám sát tình hình để hệ thống TCTD cung ứng đủ vốn tín dụng phục vụ nền kinh tế và đảm bảo an toàn hệ thống, gắn với ưu tiên thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát. NHNN sẽ chủ động điều chỉnh chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng để tạo điều kiện cho TCTD cung ứng đủ và kịp thời vốn tín dụng cho nền kinh tế mà TCTD không cần có văn bản đề nghị.

Giải ngân gói 120.000 tỷ đồng, ngân hàng không bị tính vào room tín dụng

Các ngân hàng thương mại không phải tính dư nợ cho vay gói 120.000 tỷ đồng (hiện là 145.000 tỷ đồng) vào chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng đã được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cấp.

Ngày 3/1/2025, NHNN có công văn số 55/NHNN-TD gửi 9 ngân hàng thương mại (Agribank, Vietcombank, BIDV, VietinBank, HDBank, TPBank, Techcombank, VPBank, MB) về việc triển khai Chương trình cho vay nhà ở xã hội, nhà ở công nhân, cải tạo, xây dựng lại chung cư cũ theo Nghị quyết 33/NQ-CP.

Theo đó, trên cơ sở chỉ đạo của Chính phủ, ý kiến của Bộ Xây dựng và đề xuất của một số ngân hàng thương mại (NHTM), NHNN đồng ý các ngân hàng thương mại không phải tính dư nợ cho vay các đối tượng thuộc Chương trình cho vay nhà ở xã hội mà các NHTM đã đăng ký tham gia với NHNN (hiện nay là 145.000 tỷ của 9 NHTM) để thực hiện Nghị quyết 33/NQ-CP của Chính phủ vào chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng hằng năm của các NHTM đã được NHNN thông báo; thời gian thực hiện chính sách này tối đa đến năm 2030 và doanh số cho vay không vượt quá số tiền mà NHTM đã đăng ký tham gia Chương trình.

Trường hợp NHTM nào không có nhu cầu thực hiện chính sách này thì có văn bản gửi NHNN (qua Vụ Tín dụng CNKT) trước ngày 15/01/2025 để theo dõi, tổng hợp.

Định kỳ hằng tháng, các NHTM tiếp tục báo cáo tình hình cho vay đối với khách hàng thuộc Chương trình cho vay nhà ở xã hội theo Công văn số 2308/NHNN-TD ngày 01/04/2023.

NHNN yêu cầu các NHTM thực hiện nghiêm túc các cam kết tham gia Chương trình về lãi suất ưu đãi, thời gian cho vay phù hợp với đối tượng và mục đích vay vốn; quan tâm, phối hợp với các Dự án xây dựng đủ điều kiện cho vay để giải ngân kịp thời khi chủ đầu tư có nhu cầu vay vốn; tạo điều kiện thuận lợi cho người mua nhà ở xã hội tiếp cận vốn vay.

Hiện tỷ lệ giải ngân gói 145.000 tỷ đồng rất thấp vì nhiều nguyên nhân: cung nhà ở xã hội hạn chế, cầu của người vay ít, điều kiện vay chặt chẽ... Bên cạnh đó, đây là gói tín dụng sử dụng nguồn lực của các ngân hàng thương mại nên lãi suất cũng chưa thật hấp dẫn. Theo các chuyên gia, để tín dụng nhà ở xã hội tăng trưởng mạnh, cần có sự tham gia hỗ trợ của ngân sách.

Mới đây, Bộ Xây dựng đã trình Chính phủ dự thảo Nghị quyết về nguồn vốn ưu đãi cho phát triển nhà ở xã hội. Theo đó, Bộ này đề xuất gói vay ưu đãi 100.000 tỷ đồng từ nguồn vốn trái phiếu Chính phủ, áp dụng trong 5 năm. Gói này nằm trong khoản ngân sách 500.000 tỷ đồng mà Bộ Xây dựng ước tính cần có để thực hiện Đề án Xây dựng 1 triệu căn nhà ở xã hội của Chính phủ trong giai đoạn 2021-2030.

Theo dự thảo Nghị quyết, để đảm bảo gói tín dụng 100.000 tỷ đồng được triển khai liên tục và hiệu quả, ngân sách Nhà nước mỗi năm cần bố trí khoảng 16.500 tỷ đồng cho các năm 2025-2029 và khoảng 17.500 tỷ đồng cho năm 2030. Chính phủ cần giao cho Bộ tài chính rà soát, đánh giá khả năng phát hành trái phiếu Chính phủ để có vốn cấp cho Ngân hàng Chính sách Xã hội (NHCSXH). Từ đó, tạo nguồn vốn cho ngân hàng này cho vay mua, thuê mua, xây dựng, cải tạo, sửa chữa nhà ở xã hội.

Khi Nghị quyết được ban hành, gói tín dụng này dự kiến sẽ được thực hiện theo các quy định tại Nghị định số 100/2024/NĐ-CP (về hướng dẫn triển khai Luật Nhà ở 2023). Người dân có thể vay vốn với hạn mức tối đa 80% giá trị hợp đồng. Trường hợp xây mới, sửa chữa nhà ở, mức vay tối đa là 70% và không quá 1 tỷ đồng. Lãi suất bằng mức cho vay với hộ nghèo được Thủ tướng quy định trong từng thời kỳ, với thời hạn vay tối đa 25 năm.

Các thống kê của Bộ Xây dựng cho thấy, đến hết năm 2024 cả nước mới chỉ hoàn thành được khoảng 21.000 căn nhà ở xã hội, chiếm tỷ lệ rất thấp so với mục tiêu 130.000 căn đã đề ra hồi đầu năm. Trong khi đó, nguồn vốn tín dụng ưu đãi để phát triển nhà ở xã hội và hỗ trợ người mua nhà chủ yếu đến từ NHCSXH với tổng dư nợ giải ngân cho vay đến cuối tháng 7/2024 khoảng 20.900 tỷ đồng.

Tín dụng năm 2025 tăng 16%, vốn sẽ chảy vào khu vực nào?

Năm 2025, Ngân hàng Nhà nước dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống khoảng 16%. Theo các chuyên gia, các lĩnh vực có khả năng hấp thụ vốn nhiều nhất là: bất động sản, năng lượng, bán lẻ, tiêu dùng, đầu tư công...

Ông Nguyễn Quang Thuân, Tổng giám đốc FiinRatings cho rằng, năm 2025, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục cho phép các tổ chức tín dụng chủ động điều chỉnh tăng thêm dư nợ dựa trên xếp hạng tín nhiệm và giám sát các hệ số an toàn vốn... mà không cần đề nghị xin duyệt từ cơ quan quản lý. Chính sách này không chỉ tăng tính linh hoạt cho các ngân hàng mà còn giúp dòng vốn chảy nhanh hơn đến các lĩnh vực cần thiết, kịp thời đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp và người dân.

Thông báo của Ngân hàng Nhà nước ngày 30/12/2024 cũng cho biết, cơ quan này đã có văn bản gửi các tổ chức tín dụng thông báo công khai, minh bạch về nguyên tắc giao tăng trưởng tín dụng năm 2025 để các tổ chức tín dụng chủ động triển khai thực hiện. Mức giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của tổ chức tín dụng căn cứ kết quả chấm điểm xếp hạng năm 2023 nhân với hệ số áp dụng chung cho các ngân hàng. Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục triển khai lộ trình hạn chế và tiến tới xóa bỏ việc điều hành phân bổ chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng tổ chức tín dụng.

Theo ông Nguyễn Quang Thuân, cầu về tín dụng và huy động vốn sẽ tiếp tục tăng từ một số ngành chủ chốt của Việt Nam như bất động sản khu công nghiệp (ăn theo tăng trưởng FDI), bất động sản dân cư (nhờ sự cải thiện về tiến trình tháo gỡ pháp lý Dự án) và đặc biệt là ngành năng lượng tái tạo (nhờ việc quyết liệt khôi phục tiến trình triển khai Quy hoạch Điện VIII nhằm đối phó với rủi ro thiếu điện vào năm 2026) của Chính phủ. Ngoài ra, cầu tín dụng tiêu dùng cũng có thể sẽ cải thiện do kinh tế đi vào giai đoạn tăng trưởng mới.

Thủ tướng Phạm Minh Chính vừa ký Công điện về việc phấn đấu tăng trưởng kinh tế hai con số năm 2025. Để đạt được mục tiêu này của Chính phủ, ngành ngân hàng phải nỗ lực giải ngân bởi hiện nay tín dụng vẫn là kênh cung ứng vốn lớn nhất của nền kinh tế.

Nhóm chuyên gia phân tích Công ty chứng khoán VCBS cũng cho rằng, động lực tăng trưởng tín dụng năm 2025 đến từ mặt bằng lãi suất thấp tạo lực đẩy cho nhu cầu vốn; tín dụng bán lẻ tăng tốc với lực đẩy từ hoạt động kinh doanh và tiêu dùng cũng như vay mua nhà; tín dụng bán buôn tiếp tục duy trì ổn định.

Trong khi đó, chuyên gia phân tích MBS cho rằng tín dụng năm 2025 sẽ tăng 15-16% nhờ sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Việt Nam và tỷ lệ giải ngân đầu tư công cao. Nhóm ngân sử dụng hạn ngạch tín dụng cao vào năm 2024 và các ngân hàng đã sử dụng hết hạn ngạch tín dụng cao vào năm 2024 sẽ có lợi thế cạnh tranh trong việc xin “room” tín dụng năm 2025.

Về lãi suất, VCBS cho rằng, lãi suất huy động sẽ nhích nhẹ trong cuối năm 2024 và đi ngang trong năm 2025. Trong đó, lãi suất sẽ tiếp tục nhích thêm 0,2 đến 0,3 điểm % trong giai đoạn cuối 2024 khi áp lực về tỷ giá, lạm phát vẫn hiện hữu và các ngân hàng cần đảm bảo thanh khoản để đáp ứng nhu cầu tín dụng.

Tuy nhiên sang 2025, lãi suất huy động sẽ đi ngang khi Ngân hàng Nhà nước tiếp tục nỗ lực thúc đẩy tín dụng. Dù lãi suất có nhích lên nhưng vẫn thuộc vùng thấp, tương tự như giai đoạn dịch Covid-19.

Mặt bằng lãi suất cho vay sẽ tiếp tục duy trì ở mức thấp đến giữa năm 2025 theo định hướng hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất sẽ có sự phân hóa giữa các nhóm ngành và các ngân hàng.

Cụ thể, các ngành thuộc lĩnh vực ưu tiên có thể tiếp tục giảm nhẹ, trong khi những ngành phục hồi nhanh, rủi ro cao hơn như bất động sản và xây dựng có thể nhích lên theo đà tăng của lãi suất huy động.

Lãi suất dự báo đi ngang trong năm 2025

Lãi suất huy động được dự báo sẽ đi ngang trong năm 2025 khi chủ trương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước tiếp tục yêu cầu nỗ lực tiết giảm chi phí để giảm lãi vay.

ngân hàng Nhà nước (NHNN) mới đây cho biết, đã giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống lên đến 16%, tức cao hơn cả mức dự kiến thực hiện 15% trong năm 2024. Với tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm 2025 như trên, các nhà băng sẽ tăng thêm lượng tiền cho vay gần 2,5 triệu tỷ đồng, lên 18,099 triệu tỷ đồng.

Giới phân tích tài chính cho rằng, nhu cầu tín dụng tăng trong năm nay sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến câu chuyện lãi suất, với dự báo lãi suất tiền gửi sẽ tăng 50 điểm cơ bản trong vòng 6-12 tháng tới. Áp lực tỷ giá cũng ảnh hưởng lớn đến khả năng giảm lãi suất. Nếu NHNN giảm lãi suất, điều này có thể gây biến động tỷ giá mạnh hơn và làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư nước ngoài.

Các mức lãi suất huy động tiền gửi từ dân cư cũng được các nhà băng bắt đầu tăng nhẹ kể từ quý IV/2024… lên trên 7%/năm kỳ hạn dài. Điều này sẽ làm tăng chi phí, tác động lên lãi suất cho vay. Tuy nhiên, mức tăng lãi suất huy động trọng năm nay dự báo khó lên cao.

Đối với tốc độ tăng lãi suất huy động, VCBS kỳ vọng sẽ tăng theo hướng nhích dần đều, nhưng vẫn ở mặt bằng thấp so giai đoạn trước Covid-19. Công ty chứng khoán này dự báo mức lãi suất huy động sẽ tăng nhẹ từ 0,2 – 0,3 điểm % ở các kỳ hạn trung và dài hạn cho giai đoạn cuối năm 2024 và đi ngang trong năm 2025.

Theo nhận định của VCBS, mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục xu hướng tăng nhẹ giai đoạn cuối 2024, do nhiều yếu tố. Cụ thể, áp lực về tỷ giá và sức ép của lạm phát vẫn hiện hữu khi xét đến những yếu tố liên quan đến biến động giá cả hàng hóa dưới tác động của những căng thẳng địa chính trị.

Áp lực chênh lệch tỷ giá giữa đồng USD/VND có thể tiếp diễn trong bối cảnh USD vẫn đang mạnh lên trong năm 2025. Ngoài ra, mục tiêu đảm bảo thanh khoản và đáp ứng nhu cầu tín dụng cũng khiến nhiều ngân hàng có thể phải tăng cường huy động nhằm mục đích cân đối thanh khoản và đảm bảo các chỉ số an toàn tài chính, trong đó một số ngân hàng đã chạm ngưỡng LDR (tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi) dẫn đến ưu tiên tăng nguồn huy động để giảm thiểu rủi ro thanh khoản. Trong khi cầu tín dụng thường có xu hướng tăng cao trong những tháng cuối năm, đặc biệt là nhóm bất động sản và xây dựng.

Năm 2025, khả năng lãi suất huy động sẽ duy trì đi ngang với sự hỗ trợ đến từ nỗ lực thúc đẩy tín dụng trong năm 2025 của NHNN cùng với định hướng “tiếp tục bám sát diễn biến thị trường trong nước và quốc tế, sẵn sàng hỗ trợ thanh khoản tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng cung ứng tín dụng cho nền kinh tế và kịp thời có giải pháp điều hành chính sách tiền tệ phù hợp”.

Thực tế, lãi suất cho vay đã giảm về mức thấp kỷ lục trong quý III/2024. Theo dữ liệu tổng hợp từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng niêm yết, lãi suất cho vay trung bình đã giảm khoảng 2,7% từ mức đỉnh của quý I/2023. Mặt bằng lãi suất cho vay đi ngang trong quý IV/2024 và dự đoán về lãi vay trong năm 2025 sẽ tăng, nhưng ở mức thấp chứ không quá mạnh như nửa cuối 2024.

VCBS dự đoán lãi suất cho vay tăng thêm 0,5- 0,7% vào năm 2025 trong bối cảnh kinh tế hồi phục và nhu cầu tín dụng mạnh mẽ hơn. NHNN cũng chia sẻ, việc điều hành lãi suất hiện nay gặp không ít khó khăn do áp lực từ thị trường quốc tế và tình hình trong nước. Nếu lãi suất cho vay giảm mạnh, tỷ giá có nguy cơ tăng cao, gây mất ổn định kinh tế vĩ mô và tâm lý lo ngại cho nhà đầu tư nước ngoài…

UOB dự báo Chính phủ và NHNN sẽ tiếp tục giữ các mức lãi suất chính sách như hiện nay trong một chính sách tiền tệ trung hòa trong vài tháng đầu năm 2025. Thủ tướng cũng yêu cầu NHNN tập trung giảm mặt bằng lãi vay, nhất là kiểm soát chặt chẽ lãi suất huy động của các NHTM. Qua đó, tháo gỡ khó khăn cho người dân, doanh nghiệp, hỗ trợ phát triển sản xuất, kinh doanh, tạo việc làm, sinh kế cho người dân, bảo đảm đưa vốn tín dụng vào nền kinh tế thực chất, hiệu quả nhất…

Lãnh đạo NHNN cũng chia sẻ rằng, việc điều hành lãi suất cho vay hiện nay gặp không ít khó khăn do áp lực từ thị trường quốc tế và tình hình trong nước. Biến động của USD trong thời gian qua, cùng với những căng thẳng về cung, cầu ngoại tệ, đã khiến NHNN phải ưu tiên ổn định tỷ giá.

Nếu lãi suất cho vay giảm mạnh, tỷ giá có nguy cơ tăng cao, gây mất ổn định kinh tế vĩ mô và tâm lý lo ngại cho nhà đầu tư nước ngoài. Bên cạnh đó, tỷ lệ nợ xấu gia tăng cũng làm gia tăng áp lực lên hệ thống ngân hàng. Để bảo đảm hoạt động, các ngân hàng buộc trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận và hạn chế khả năng tiếp tục giảm lãi suất cho vay.

Tuy vậy, NHNN vẫn khẳng định, sẽ tiếp tục chỉ đạo các ngân hàng tiết giảm chi phí hoạt động để giữ ổn định hoặc giảm nhẹ lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp và nền kinh tế. Thời gian gần đây, NHNN đã ban hành văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng tập trung rà soát, tiết giảm các chi phí không cần thiết, miễn giảm phí dịch vụ và đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin để đơn giản hóa thủ tục cho vay.

Tiền ảo bật tăng mạnh ngay từ đầu năm, bitcoin sẽ thay thế vàng trong thập kỷ tới?

Sáng nay, thị trường tiền ảo đồng loạt tăng mạnh. Nhà đầu tư tiếp tục lạc quan về tương lai của Bitcoin khi ngày càng nhiều quốc gia cân nhắc chiến lược dự trữ đồng tiền ảo có giá trị vốn hóa lớn nhất này.

Sáng nay (3/1/2025), bitcoin giao dịch ở mức 97.000 USD/BTC, tăng hơn 2% trong vòng 24h qua. Tính từ đầu năm đến nay (trong 3 ngày), bitcoin đã tăng 4,3%. Trước đó, Bitcoin đạt mốc kỷ lục mọi thời đại gần 108.000 USD/bitcoin ngày 17/12/2024 sau đó giảm xuống 92.000 USD/BTC trong phiên giao dịch cuối năm. Tuy nhiên, đến thời điểm hiện tại, bitcoin đã phục hồi đáng kể.

Tính trong một tuần qua, nhiều đồng tiền ảo trong top 20 tiền ảo có giá trị vốn hóa lớn nhất đã tăng trưởng ở mức hai chữ số: XRP tăng 13%, SOL tăng gần 10%, ADA tăng 14,3%, XLM tăng 27%...

Năm 2024, bitcoin đã tăng giá 120%, ETH tăng gần 50%. Theo các nhà phân tích, năm 2025, tiền ảo sẽ còn tăng mạnh hơn.

"Chúng tôi tin rằng 100.000 USD/BTC không phải là cột mốc cuối cùng. Bitcoin sẽ đạt 200.000 USD/BTC vào cuối năm 2025", các nhà phân tích tại công ty môi giới Bernstein đã lưu ý khách hàng đầu năm nay.

Trong khi đó, MicroStrategy (MSTR.O), một trong những công ty nắm giữ nhiều bitcoin nhất thế giới kỳ vọng bitcoin sẽ trở thành một tài sản 'lưu trữ giá trị' hàng đầu của thời đại mới, cuối cùng sẽ thay thế vàng trong thập kỷ tới.

Mặc dù cuối năm 2024, Chủ tịch Fed cho biết sẽ không sửa luật dự trữ bitcoin như ý tưởng của Tổng thống Donal Trump trước đó (xây dựng kho dự trữ bitcoin chiến lược), song nhà đầu tư tin rằng câu chuyện vẫn chưa chấm dứt.

Không chỉ Mỹ, nhiều quốc gia cũng tính tới việc dự trữ bitcoin. Theo Reuteur, tuần trước, Văn phòng Chính phủ Thụy Sĩ đã đề xuất ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) giữ một phần dự trữ của mình bằng vàng và đồng bitcoin.

Trong khi đó, Trung tâm Nghiên cứu kinh tế Syria đang kêu gọi chính phủ nước này công nhận Bitcoin và các đồng tiền mã hóa khác. Đề xuất cũng bao gồm thiết lập khung pháp lý để hợp pháp hóa việc trao đổi, giao dịch và khai thác Bitcoin cũng như các tài sản kỹ thuật số khác, theo cả tiêu chuẩn quốc tế và địa phương. Đồng bảng Syria sẽ được số hóa thông qua blockchain, bảo chứng bằng các tài sản thanh khoản như vàng và dự trữ quốc gia khác, dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương.

Trước đó, giới phân tích cũng cho rằng, Nga đang có kế hoạch thiết lập dự trữ bitcoin trong bối cảnh dự báo giá bitcoin còn tăng mạnh trong năm 2025.

Năm 2024, Nga sửa đổi điều luật cho phép dùng tiền số để đối phó các lệnh trừng phạt của phương Tây. Theo đó, doanh nghiệp nước này đã bắt đầu dùng Bitcoin và các tiền số khác trong thanh toán quốc tế để đối phó các lệnh trừng phạt của phương Tây.

Forbes dự báo, năm 2025, rất có thể các nền kinh tế lớn trong G7 hoặc BRICS sẽ công bố chiến lược dự trữ bitcoin. Thế giới đang bước vào cuộc đua xem quốc gia lớn nào có thể dẫn đầu trong việc đưa bitcoin vào dự trữ quốc gia của mình, bên cạnh các tài sản truyền thống như vàng, ngoại tệ.

Động thái này không chỉ củng cố hơn nữa vị thế của bitcoin như một tài sản dự trữ toàn cầu, mà còn có thể định hình lại bối cảnh tài chính quốc tế và có tác động sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu và địa chính trị. Nếu một nền kinh tế lớn đi đầu trong việc thành lập quỹ dự trữ bitcoin chiến lược, thì đồng nghĩa với kỷ nguyên mới về quản lý tài sản số có chủ quyền bắt đầu.

Lợi nhuận ngân hàng tăng trưởng ra sao trong năm 2025

Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 2025 được Ngân hàng Nhà nước đặt ra ở mức 16% và dự báo cầu sẽ cải hiện khi thị trường bất động sản dự báo dần hồi phục… tác động lên lợi nhuận của các ngân hàng.

Nếu trong năm 2025, ngành ngân hàng cũng hoàn thành mục tiêu tăng trưởng ở mức 16%, dư nợ tín dụng của nền kinh tế dự kiến leo lên mức hơn 18,1 triệu tỷ đồng vào cuối năm 2025, tức tổng dư nợ có thể tăng thêm gần 2,5 triệu tỷ đồng.

MBS Research đánh giá, năm 2024, tăng trưởng tín dụng đạt 15%, thì năm 2025, kỳ vọng tăng trưởng tín dụng sẽ đạt 15 - 16%, một phần sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Việt Nam vào năm 2025. Sự phục hồi này sẽ được thúc đẩy bởi sự phục hồi của hoạt động sản xuất và thương mại, nhờ nhu cầu trong và ngoài nước tăng lên. Điều này sẽ cho phép Ngân hàng Nhà nước duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng vào năm 2025.

Bên cạnh đó, tỷ lệ giải ngân đầu tư công cao. Việc giải ngân đầu tư công cao trong năm 2025 dự kiến tạo việc làm và hỗ trợ nhu cầu tín dụng, phù hợp với mục tiêu phục hồi kinh tế và triển khai các Dự án cơ sở hạ tầng lớn của Việt Nam trong giai đoạn 2021-2025. Cùng với đó, các ngân hàng có thể có mức tăng trưởng tín dụng cao hơn vào năm 2025 là những nhà băng sử dụng hạn ngạch tín dụng cao vào năm 2024. Các ngân hàng đã sử dụng hết hạn ngạch tín dụng cao vào năm 2024 sẽ có lợi thế cạnh tranh trong việc đảm bảo hạn ngạch tín dụng cho năm tài chính 2025.

Trong báo cáo triển vọng ngành 2025, chứng khoán BIDV (BSC) cũng dự báo tăng trưởng tín dụng và huy động năm 2025 đạt lần lượt 14 - 15% và 13%. Các chuyên gia tài chính nhận định rằng, việc quyết tâm đẩy mạnh đầu tư công trong 2025 (tăng 17% so với 2024 được kỳ vọng là yếu tố quyết định để cải thiện tình trạng này, cũng như cải thiện việc giải ngân trung, dài hạn qua các dự án hạ tầng trọng điểm. Nhóm ngân hàng quốc doanh sẽ là đầu tàu trong việc này.

Còn ACBS dự báo tăng trưởng tín dụng toàn ngành ngân hàng năm 2025 ở mức 15%, tương đương mục tiêu năm 2024 và cao hơn tăng trưởng GDP danh nghĩa (~10%), với lý do nền kinh tế dự báo tiếp tục phục hồi trong năm 2025 với mục tiêu tăng trưởng GDP của Chính phủ ở mức 6,5%-7% và phấn đấu 7-7,5%.

Đầu tư công được Chính phủ quyết tâm đẩy mạnh trong năm 2025 và kỳ vọng tăng trưởng vượt bâc trong giai đoạn 2026-2030. Kênh trái phiếu doanh nghiệp dự báo chưa sớm phục hồi, qua đó làm gia tăng vai trò của kênh tín dụng ngân hàng. Đồng thời, ACBS cũng kỳ vọng thị trường thị trường bất động sản năm 2025 sẽ phục hồi dần cộng với việc thúc đẩy đầu tư công của Chính phủ, từ đó kích thích nhu cầu tín dụng gia tăng, qua đó hỗ trợ cho lợi suất cho vay của các ngân hàng trong nửa cuối năm 2025. Qua đó, NIM năm 2025 của các ngân hàng trong danh mục phân tích của ACBS được kỳ vọng tăng 0,05 điểm % so với năm 2024.

VCBS cho biết, năm 2025, lãi suất huy động sẽ đi ngang khi Ngân hàng Nhà nước tiếp tục nỗ lực thúc đẩy tín dụng. Còn lãi suất cho vay sẽ duy trì ở mức thấp đến giữa năm 2025 theo định hướng hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất sẽ có sự phân hóa giữa các nhóm ngành và các ngân hàng. Cụ thể, các ngành thuộc lĩnh vực ưu tiên có thể tiếp tục giảm nhẹ, trong khi những ngành phục hồi nhanh, rủi ro cao hơn như bất động sản và xây dựng có thể nhích lên theo đà tăng của lãi suất huy động.

Với bối cảnh kinh tế vĩ mô dự kiến cải thiện hơn trong năm 2025, SSI kỳ vọng tăng trưởng tín dụng sẽ đạt mức 16% trong năm 2025. Dư địa tăng trưởng có thể đến từ các ngành công nghệ thương mại, sản xuất và các công ty FDI. Ngoài ra, nhu cầu tín dụng phục hồi tập trung nhiều vào ngành xây dựng và bất động sản.

Các chuyên gia nhận định, tín dụng, NIM và chất lượng tài sản là 3 yếu tố có tác động mạnh nhất tới ngân hàng năm 2025. VCBS dự báo, NIM (biên lãi ròng) sẽ tăng nhẹ trong năm 2025 khi chi phí vốn được hỗ trợ bởi mặt bằng lãi suất huy động duy trì ở mức thấp và kỳ vọng tỷ giá hạ nhiệt kéo giảm lãi suất trên thị trường hai. Ngoài ra, dư địa giảm lãi suất đầu ra cũng không còn nhiều, giúp hỗ trợ NIM.

Tiềm năng mở rộng NIM mạnh mẽ thuộc về nhóm ngân hàng tư nhân có thế mạnh về bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA), có chất lượng tài sản tốt, tập khách hàng có khả năng trả nợ hồi phục nhanh chóng.

Theo VCBS, các ngân hàng tư nhân có thể mạnh về bán lẻ và CASA sẽ có khả năng mở rộng NIM nhiều nhất. Trong bối cảnh NIM nhích nhẹ và tăng trưởng tín dụng có thể đạt 14 - 15%, lợi nhuận ngành ngân hàng sẽ tăng 15% vào năm 2025. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận sẽ có sự phân hóa mạnh. Cụ thể, các ngân hàng quốc doanh được kỳ vọng sẽ báo cáo lợi nhuận tăng trưởng 12% trong năm 2025, trong khi nhóm ngân hàng tư nhân năng động sẽ có lợi nhuận tăng trưởng tới 20%. Các ngân hàng còn lại, thường có quy mô nhỏ hơn sẽ chứng kiến lợi nhuận đi lên chỉ khiêm tốn 8%.

Các chuyên gia dự báo NIM cải thiện ở mức khiêm tốn, với mức tăng bình quân dưới 0,1 điểm % so với năm 2024. Tuy nhiên, một số ngân hàng sẽ có sự phục hồi vượt trội nhờ chiến lược đặc biệt, đơn cử Techcombank có thể cải thiện NIM 0,15% nhờ chi phí vốn thấp và chính sách lãi suất linh hoạt. VPBank cũng được kỳ vọng tăng 0,12% nhờ khẩu vị giải ngân thận trọng và sự phục hồi của tín dụng bán lẻ. Trước những kịch bản cơ sở, các chuyên gia phân tích của BSC đưa ra dự báo tích cực kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng 2025 (nhóm ngân hàng nghiên cứu) tiếp tục cải thiện lên mức 20% (so với mức 14% dự kiến trong 2024).

ACBS dự báo lợi nhuận trước thuế 2025 của các ngân hàng trong danh mục theo dõi sẽ tăng trưởng 14,9% so với cùng kỳ, chậm lại đôi chút so với mức tăng trưởng 16,2% dự kiến của năm 2024. Trong đó, dự báo tổng thu nhập của các ngân hàng tăng trưởng 15,3% với động lực tăng trưởng đến từ tăng trưởng tín dụng tiếp tục ở mức cao là 15,6%. Trong khi thu nhập ngoài lãi dự báo chỉ tăng trưởng 8,5% do mảng bán chéo bảo hiểm dự báo tiếp tục khó khăn. Chi phí hoạt động được kiểm soát, giúp các ngân hàng vẫn đảm bảo khả năng sinh lời vững chắc trong 2025.

Trong khi đó, một chuyên gia phân trích trong lĩnh vực tài chính dự phóng, lợi nhuận trước thuế 2024 ngành ngân hàng tăng 14%, khi NIM chưa thể cải thiện. Bước sang năm 2025, kỳ vọng ngành sẽ tăng trưởng, đến từ tổng thu nhập hoạt động tăng trưởng trong khi NIM tiếp tục đi ngang. Nhận định về định giá nhóm ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán, sau giai đoạn tái cấu trúc, ROE của ngành đã thay đổi, P/B đã nhích nhẹ và hiện đang dao động ở dưới độ lệch chuẩn.

SSI dự báo, NIM ngân hàng năm 2025 sẽ ổn định ở mức 3,48%, với sự khác biệt giữa khối quốc doanh đạt 2,77% (tăng 0,05 điểm %) và khối cổ phần đạt 4,24% (giảm 0,07 điểm %). Lợi nhuận trước thuế ngành ngân hàng sẽ tăng trưởng 17,4%.

Theo bà Trần Thị Khánh Hiền, Giám đốc Khối Nghiên cứu MBS đã chỉ ra 3 câu chuyện định hình ngành ngân hàng năm 2025 gồm: Tín dụng, NIM và chất lượng tài sản. Bà Hiền cho rằng, năm 2025, với mục tiêu tăng trưởng kinh tế gần 8% thì tín dụng dự kiến tăng trưởng 16%, nhưng sẽ có phân hóa giữa các ngân hàng.

Tín dụng năm 2025 sẽ chịu tác động bởi 2 yếu tố, gồm cho vay bất động sản cao và hưởng lợi từ giải ngân đầu tư công. Đồng thời, NIM của ngân hàng đang có xu hướng đi xuống đạt khoảng 4,5% nhưng vẫn cao hơn so với một số thị trường xung quanh, như Thái Lan NIM chỉ 3%, Singapore hơn 2%. Lãi suất đầu vào có xu hướng đi ngang, nhưng lãi suất cho vay sẽ có xu hướng giảm. Do đó, với những ngân hàng nào giải quyết được bài toán đầu vào- đầu ra sẽ có khả năng sinh lời cao.

Nhiều ngân hàng cán đích lợi nhuận cả năm

Một số ngân hàng bắt đầu công bố kết quả kinh doanh năm 2024, trong đó không ít nhà băng cho biết đã cán đích lợi nhuận, thậm chí vượt chỉ tiêu cả năm.

Sacombank cho biết, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong quý IV/2024 ước đạt hơn 4.600 tỷ đồng, tăng 68% so với cùng kỳ và cả năm 2024 ước đạt trên 12.700 tỷ đồng, mức cao nhất từ trước đến nay, vượt chỉ tiêu Đại hội đồng cổ đông giao. Các chỉ tiêu sinh lời ROA (tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản) ước đạt 1,46%, ROE (tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu) ước đạt 20,23%, đều cao hơn cùng kỳ năm trước.

Tại thời điểm ngày 31/12/2024, tổng tài sản của Sacombank ước đạt trên 29 tỷ USD, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2023. Năm 2024, huy động vốn và dư nợ tín dụng ước đạt lần lượt 649.000 tỷ đồng và 542.000 tỷ đồng, đều tăng 12% so với cùng kỳ. Đồng thời, Sacombank tiếp tục đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, xử lý được gần 10.000 tỷ đồng nợ xấu và tài sản tồn đọng, góp phần củng cố chất lượng tài sản.

Chia sẻ tại Hội nghị nhà đầu tư HDBank 2024 mới đây, ông Phạm Văn Đẩu, Giám đốc tài chính HDBank cho biết, Ngân hàng tin tưởng sẽ vượt chỉ tiêu lợi nhuận 15.852 tỷ đồng đã thông qua trước đó, dự kiến đạt trên 16.000 tỷ đồng. Trước đó, HDBank ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng trong 9 tháng đầu năm, với lợi nhuận hợp nhất trước thuế 12.655 tỷ đồng, tăng 47% và thực hiện 79,8% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Trong 11 tháng đầu năm 2024, Nam A Bank ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 4.100 tỷ đồng, vượt kế hoạch năm là 4.000 tỷ đồng. Tỷ lệ biên lãi ròng (NIM) ngày 30/11/2024 lên mức 3,68% so với mức 3,6% tại cuối quý II/2024. Mặc dù chịu ảnh hưởng bởi những thách thức của nền kinh tế, nhưng tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của Nam A Bank được kiểm soát chặt chẽ với CAR đạt 11% - vượt xa mức quy định là 8%. Các chỉ số an toàn khác đảm bảo trong giới hạn cho phép của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

TPBank cũng công bố kết quả kinh doanh 11 tháng năm 2024, với lợi nhuận trước thuế hơn 7.100 tỷ đồng, tăng gần 28% so với cuối năm trước. Như vậy, tổng lợi nhuận của TPBank trong 11 tháng cao hơn lợi nhuận cả năm 2023 và dự kiến lợi nhuận cả năm 2024 tăng 34% so với năm 2023.

Sở dĩ lợi nhuận nhiều nhà băng cán đích là nhờ tín dụng tăng tốc trong quý IV. NHNN cho biết, đến ngày 13/12, tín dụng tăng 12,5%. Tại Agribank, năm 2024 tổng tài sản tăng 7%, nguồn vốn tăng trên 6%, dư nợ tăng 11%, tỷ lệ nợ xấu nội bảng dưới 1,6%, lợi nhuận trước thuế tăng 8%.

Tại VietinBank, đến hết tháng 11/2024, tổng tài sản ước đạt hơn 2,3 triệu tỷ đồng, tăng 14,7% so với năm 2023; tín dụng tăng trưởng 14,2%; nguồn vốn huy động đạt gần 1,7 triệu tỷ đồng, tăng 11,3% so với cuối năm 2023; tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 1,1%.

BIDV dự kiến kết thúc năm 2024 hoàn thành các mục tiêu NHNN, Đại hội đồng cổ đông giao. Theo đó, quy mô tổng tài sản sẽ vượt mốc 2,6 triệu tỷ đồng; dư nợ tín dụng đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tăng khoảng 14%.

Vietcombank đã cơ bản hoàn thành các chỉ tiêu, kế hoạch do NHNN, Đại hội đồng cổ đông giao. Dự kiến đến cuối năm 2024, tăng trưởng tín dụng ở mức 13% đạt quy mô trên 1,4 triệu tỷ đồng, tổng tài sản đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 1%...

Trong báo cáo mới công bố, Công ty chứng khoán MB (MBS) dự báo, lợi nhuận sau thuế quý IV/2024 các ngân hàng trong danh sách theo dõi sẽ tăng 14,5% so cùng kỳ và tăng trưởng 11,1% so với quý III. Theo đó, với TPBank, dự báo lợi nhuận quý IV tăng mạnh 172% so với cùng kỳ năm 2023, chủ yếu từ mức nền thấp của năm ngoái.

Đối với VPBank, MBS dự báo lợi nhuận quý IV sẽ tăng 108% so cùng kỳ, trong đó tín dụng được thúc đẩy mạnh khoảng 8% so với đầu năm, NIM được duy trì ở mức 6%. Chi phí trích lập dự phòng trong quý dự báo giảm 11% so với cùng kỳ và tương đương với quý trước. Ngoài ra, FECredit ước tính ghi nhận khoảng 200 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý IV, đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh chung của VPBank.

Các ngân hàng Vietcombank, BIDV, Techcombank, ACB, VietinBank được MBS dự báo lợi nhuận quý IV/2024 tăng trưởng từ 3% đến 20% so với cùng kỳ năm 2023.

Mặc dù lợi nhuận trên đà tăng, song theo PGS-TS. Nguyễn Hữu Huân (Đại học Kinh tế TP.HCM), xu hướng nợ xấu đang đi lên, nhất là sau ngày 31/12/2024 nếu không được gia hạn thời gian tái cơ cấu nợ. Các chuyên gia của Công ty Chứng khoán VCBS cũng cho rằng, áp lực nợ xấu vẫn hiện hữu với một số ngân hàng có tập khách hàng tái cơ cấu chưa thể phục hồi trong trường hợp Thông tư 02/2023/TT-NHNN không được gia hạn sau ngày 31/12/2024.

Nhóm ngân hàng có tỷ lệ nợ tái cơ cấu cao, tỷ lệ bao phủ nợ xấu thấp có thể sẽ phải đối mặt với áp lực trích lập tăng cao trong quý IV/2024 và năm 2025. Vì thế, lợi nhuận sẽ bị tác động và ăn mòn, nhất là đối với những ngân hàng có tỷ lệ bao phủ dự phòng mỏng, sẽ gặp thách thức khi phải tăng trích lập dự phòng.

Gần 10 triệu tài khoản Mobile-Money sẽ phải dừng hoạt động sau 31/12/2024?

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đề xuất Chính phủ ban hành Nghị định quy định về dịch vụ Mobile-Money trong quý IV/2025. Theo quy định hiện hành, dịch vụ này chỉ được thí điểm đến hết ngày 31/12/2024.

NHNN cho biết đã xây dựng Hồ sơ đề nghị xây dựng Nghị định quy định về dịch vụ Mobile-Money. Đến nay, cơ quan này đã nhận được ý kiến của phần lớn các bộ, ngành, các doanh nghiệp thực hiện thí điểm, ngân hàng thương mại… về Hồ sơ xây dựng Nghị định.

Theo đó, Bộ Tư pháp có góp ý về thời hạn thực hiện thí điểm dịch vụ Mobile-Money. Theo Nghị quyết số 192/NQ-CP ngày 18/11/2023 của Chính phủ , việc thí điểm dịch vụ này hết hiệu lực kể từ ngày 31/12/2024. Trong khi đó, NHNN đề xuất trình Chính phủ xem xét, ban hành Nghị định trong quý IV/2025.

Bộ tài chính đề nghị cơ quan chủ trì xây dựng dự thảo (NHNN) bổ sung thông tin về việc xử lý các vướng mắc, bất cập (nếu có) liên quan đến việc sử dụng dịch vụ trên của người dân (9,8 triệu tài khoản) trong trường hợp hết thời hạn thí điểm theo Nghị quyết số 192/NQ-CP, bảo đảm không tạo khoảng trống pháp lý, không làm phát sinh các vướng mắc, bất cập mới trong thực tiễn.

Về nội dung này, NHNN cho hay, tại các Tờ trình báo cáo Chính phủ, lãnh đạo Chính phủ trong năm 2024, NHNN đã nêu khó khăn về thời gian xây dựng văn bản quy phạm pháp luật quy định về dịch vụ Mobile-Money và đề xuất tiếp tục gia hạn thời gian thực hiện thí điểm cho dịch vụ này đến khi VBQPPL được ban hành, có hiệu lực.

Cụ thể, đến nay NHNN đã có 2 tờ trình gửi Chính phủ về việc đề xuất gia hạn thời gian thực hiện thí điểm dịch vụ Mobile-Money (Tờ trình số 155/TTr-NHNN ngày 08/11/2024 và Tờ trình số 176/TTr-NHNN ngày 11/12/2024)

“Tuy nhiên, đến nay, NHNN vẫn chưa nhận được chỉ đạo để triển khai việc gia hạn thời gian thực hiện thí điểm đối với dịch vụ Mobile-Money”, báo cáo của NHNN cho biết.

Bộ Công an nhất trí với sự cần thiết xây dựng, ban hành Nghị định quy định về dịch vụ Mobile Money, tạo điều kiện cho dịch vụ Mobile Money hoạt động, phát triển, tiếp cận người dân ở khu vực nông thôn, vùng sâu, vùng xa, biên giới, hải đảo.

Theo Bộ Công an, trong quá trình triển khai thí điểm dịch vụ Mobile Money, đến nay chưa phát sinh vấn đề liên quan đến hành vi lợi dụng dịch vụ Mobile Money vào các mục đích bất hợp pháp.

Vì vậy, Bộ Công an đề nghị xem xét tháo gỡ một số khó khăn cho doanh nghiệp thực hiện thí điểm, tạo điều kiện phát triển dịch vụ Mobile Money an toàn, hiệu quả.

Nhiều doanh nghiệp cung ứng dịch vụ Mobile Money cũng đề xuất NHNN bổ sung quy định về hạn mức giao dịch đối với dịch vụ Mobile-Money. Theo đó, doanh nghiệp đề nghị nâng hạn mức giao dịch tài khoản Mobile-Money theo hướng tương đương với hạn mức giao dịch của Ví điện tử, Thẻ trả trước định danh theo quy định pháp luật hiện hành.

Đồng thời, áp dụng việc đối chiếu sinh trắc học trong quá trình mở tài khoản Mobile-Money trực tuyến (bỏ điều kiện số thuê bao di động phải có thời gian kích hoạt và sử dụng liên tục trong ít nhất 3 tháng liền kề tính đến thời điểm đăng ký mở và sử dụng dịch vụ Mobile-Money). Xem xét cho doanh nghiệp mở rộng một số nghiệp vụ sau khi dịch vụ Mobile-Money được xác thực chính xác qua nhiều bước…

#tiêu điểm ngân hàng tuần qua # lợi nhuận # tỷ giá # lãi suất # tín dụng